概述

期货交易是一种金融衍生品交易，投资者可以通过买卖期货合约来对冲风险或投机赚钱。期货基础知识对于理解和参与期货交易至关重要。将全面介绍期货的基础小常识，为投资者提供期货交易的坚实基础。

一、期货合约

1. 定义

期货合约是一种标准化的合约，规定了在未来特定日期以特定价格买卖一定数量标的物的义务。

2. 标的物

期货合约的标的物可以是商品（如石油、黄金）、金融资产（如股票指数、国债）或其他资产。

3. 交易单位

每种期货合约都有一个指定的交易单位，例如每桶原油、每盎司黄金。

4. 到期日

期货合约有明确的到期日，届时合约必须结算。

二、期货交易流程

1. 开仓

投资者买卖期货合约以开立仓位。买入期货合约表示投资者预期标的物价格会上涨，卖出期货合约表示投资者预期标的物价格会下跌。

2. 平仓

当投资者不再持有标的物预期时，他们可以通过与开仓交易相反的交易来平仓。例如，买入期货合约后，投资者可以通过卖出同等数量的期货合约来平仓。

3. 交割

在期货合约到期时，投资者可以选择交割标的物或以现金结算合约。

三、期货交易术语

1. 多头

买入期货合约的投资者被称为多头，他们预期标的物价格会上涨。

2. 空头

卖出期货合约的投资者被称为空头，他们预期标的物价格会下跌。

3. 多单

买入期货合约所持有的仓位称为多单。

4. 空单

卖出期货合约所持有的仓位称为空单。

5. 止损单

一种预先设定的交易指令，当标的物价格达到指定水平时触发卖出（多单）或买入（空单），以限制损失。

四、期货交易风险

1. 价格风险

期货合约的价格会随标的物价格的波动而变化。投资者可能有盈利或亏损。

2. 交割风险

在期货合约到期时交割标的物的风险。对于实物商品期货合约，交割涉及实际交收标的物。

3. 信用风险

交易对手无法履行合约义务的风险。

五、期货交易策略

1. 套期保值

利用期货合约对冲现货市场中的风险。

2. 投机

基于对标的物价格未来的预期进行交易，以赚取利润。

3. 价差交易

同时买卖不同到期日或不同合约的期货合约，利用两份合约之间的价差进行交易。

4. 波段交易

在标的物价格的长期趋势中捕捉短期的波段波动。

5. 趋势交易

跟随标的物价格的长期趋势进行交易。