期货衍生品是一种金融工具，允许交易者在未来某个特定日期以特定价格买卖标的资产。它为投资者提供了对冲风险、投机和套利的机会。为了帮助您了解期货衍生品，我们整理了 100 个常见问题和解答，涵盖了从基础知识到高级策略的各个方面。

基础知识

1. 什么是期货合约？

期货合约是一种标准化合约，规定了在未来特定日期以特定价格买卖标的资产的条款。

2. 标的资产是什么？

标的资产是期货合约所基于的资产，例如商品、股票或货币。

3. 什么是合约到期日？

合约到期日是期货合约到期并必须结算的日期。

4. 什么是合约规模？

合约规模是期货合约所代表的标的资产数量。

5. 什么是保证金？

保证金是交易者在开立期货头寸时必须存入的资金，以作为履约的保证。

交易策略

6. 什么是多头头寸？

多头头寸是指交易者预期标的资产价格上涨而买入期货合约的头寸。

7. 什么是空头头寸？

空头头寸是指交易者预期标的资产价格下跌而卖出期货合约的头寸。

8. 什么是套利？

套利是一种利用不同市场或期货合约之间的价格差异获利的策略。

9. 什么是套期保值？

套期保值是一种利用期货合约来对冲标的资产价格变动风险的策略。

10. 什么是止损单？

止损单是一种指令，当标的资产价格达到特定水平时自动平仓，以限制损失。

风险管理

11. 期货交易有哪些风险？

期货交易涉及市场风险、信用风险和流动性风险。

12. 如何管理期货交易风险？

通过使用止损单、多样化投资组合和谨慎的仓位管理来管理期货交易风险。

13. 什么是保证金追缴？

保证金追缴是指交易者保证金账户余额不足以支付损失时，经纪人要求追加保证金的情况。

14. 什么是强制平仓？

强制平仓是指经纪人在交易者违约或保证金账户余额不足时自动平仓的情况。

15. 什么是期货交易所？

期货交易所是交易期货合约的受监管市场。

高级概念

16. 什么是期货期权？

期货期权是一种给予持有人在未来特定日期以特定价格买卖标的资产权利的合约。

17. 什么是期货掉期？

期货掉期是一种定制的合约，允许交易者在未来特定日期交换标的资产或现金流。

18. 什么是期货指数？

期货指数是一种跟踪一篮子标的资产价格表现的期货合约。

19. 什么是期货 ETF？

期货 ETF 是一种跟踪期货指数表现的交易所交易基金。

20. 什么是期货市场流动性？

期货市场流动性是指交易者能够轻松买卖期货合约的程度。

其他问题

21. 谁可以交易期货？

符合经纪人资格要求的个人和机构可以交易期货。

22. 如何开始期货交易？

通过开立期货交易账户并向经纪人存入保证金来开始期货交易。

23. 期货交易的费用是多少？

期货交易费用包括经纪佣金、交易所费用和监管费用。

24. 期货交易的税收如何？

期货交易的税收因司法管辖区而异。

25. 期货交易的监管如何？

期货交易受政府机构和行业组织的监管。

这些问题和解答提供了期货衍生品的基本知识和高级概念。通过理解这些概念，您可以对期货交易做出明智的决策，并利用其提供的机会和管理风险。请记住，期货交易涉及风险，在开始交易之前进行研究和咨询专业人士非常重要。