金融衍生工具是一种基于基础资产（如股票、债券、商品或汇率）而建立的金融合约，其价值取决于基础资产的价值变化。金融衍生工具主要有以下几类：

一、金融期货

1. 定义

金融期货是指在期货交易所买卖的标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格买卖一定数量的标的资产。标的资产可以是股票、债券、商品或汇率等。

2. 主要特征

• 标准化：金融期货合约有标准化的规格和条款，如交易单位、交易时间和结算方式。
• 到期日：每个期货合约都有一个特定的到期日，在到期日，合约的持有人必须履行合约。



• 两方交易：期货交易双方互相承担义务，一方是买方，另一方是卖方。
• 风险管理：期货可以用来对冲风险，例如，商品生产商可以通过卖出期货合约来锁定未来的销售价格。

3. 种类

金融期货主要分为两类：

• 商品期货：标的资产为实物商品，如原油、黄金或小麦。
• 金融期货：标的资产为金融资产，如股票指数、国债或汇率。

二、期权

1. 定义

期权是一种赋予持有者在未来特定日期以特定价格买卖一定数量标的资产的权利，但没有义务。标的资产可以是股票、债券、商品或汇率等。

2. 主要特征

• 权利非义务：期权持有者拥有权利，但没有义务行使。
• 到期日：每个期权合约都有一个特定的到期日，在到期日，期权持有者可以决定是否行权。
• 买方和卖方：期权交易双方称为买方和卖方。买方购买期权合约，获得行权权利；卖方出售期权合约，承担被买方行权的义务。

3. 种类

期权主要分为两类：

• 看涨期权（Call）：赋予持有者在到期日或之前以特定价格买入标的资产的权利。
• 看跌期权（Put）：赋予持有者在到期日或之前以特定价格卖出标的资产的权利。

三、互换

1. 定义

互换是一种在场外交易（OTC）市场上进行的金融合约，约定双方定期交换特定条件下的现金流。

2. 主要特征

• 现金流：互换双方定期交换一定金额的现金，一种现金流通常基于浮动利率，另一种现金流通常基于固定利率。
• 到期日：每个互换合约都有一个特定的到期日。
• 定制化：互换合约可以根据特定的需求进行定制。

3. 种类

互换主要分为两类：

• 利率互换：交换双方交换基于不同利率指数的现金流。
• 信用违约互换（CDS）：交换双方交换基于特定实体信用质量的现金流。

四、远期合约

1. 定义

远期合约是一种在场外交易（OTC）市场上进行的金融合约，约定在未来特定日期以特定价格买卖一定数量的标的资产。

2. 主要特征

• 非标准化：远期合约的条款可以根据特定需求进行定制。
• 到期日：每个远期合约都有一个特定的到期日。
• 两方交易：远期合约的双方互相承担义务，一方是买方，另一方是卖方。

3. 种类

远期合约主要分为两类：

• 商品远期合约：标的资产为实物商品，如原油或小麦。
• 金融远期合约：标的资产为金融资产，如股票或汇率。